據(jù)港交所1月13日披露，上海商米科技集團(tuán)股份有限公司(下稱：商米科技)向港交所主板提交上市申請(qǐng)，德意志銀行、中信證券和農(nóng)銀國(guó)際為其聯(lián)席保薦人。該公司曾于2025年6月25日遞表港交所。
公司簡(jiǎn)介
招股書(shū)披露，該公司是全球領(lǐng)先的商業(yè)物聯(lián)網(wǎng)(BIoT)解決方案提供商。該公司的顛覆性解決方案集成了智能硬件、軟件及數(shù)據(jù)洞察，賦能眾多線下商業(yè)場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升核心商業(yè)運(yùn)營(yíng)流程(如支付、會(huì)員管理、訂單履約、存貨控制及員工管理)效率。
根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按2024年的收入計(jì)，該公司目前是全球最大的安卓端BIoT解決方案提供商，占有10%以上的市場(chǎng)份額。根據(jù)同一資料來(lái)源，預(yù)期安卓端BIoT解決方案市場(chǎng)將于未來(lái)五年出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。
該公司的全球商業(yè)合作伙伴由截至2022年12月31日的約44，000個(gè)增至截至2024年12月31日的約58，000個(gè)，并進(jìn)一步增至截至2025年9月30日的約64，000個(gè)。
根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，該公司于200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)部署了解決方案，在全球范圍內(nèi)擁有最廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
該公司覆蓋最廣泛的行業(yè)垂直領(lǐng)域，包括超過(guò)100種行業(yè)細(xì)分垂直領(lǐng)域，如餐廳、超市、運(yùn)動(dòng)健身、診所及物流配送。
該公司的月活躍智能設(shè)備由截至2022年12月31日的約320萬(wàn)臺(tái)增至截至2024年12月31日的約490萬(wàn)臺(tái)，并進(jìn)一步增至截至2025年9月30日的約580萬(wàn)臺(tái)。
該公司于BIoT行業(yè)的智能設(shè)備設(shè)計(jì)及工藝、PaaS平臺(tái)及軟件技術(shù)，以及AI驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)分析等領(lǐng)域，擁有產(chǎn)品及技術(shù)創(chuàng)新的往績(jī)。自首次推出全球首款BIoT一體機(jī)V1以來(lái)，這種持續(xù)的創(chuàng)新推動(dòng)該公司在短短三年內(nèi)即實(shí)現(xiàn)全球收入突破100百萬(wàn)美元，確立了作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的地位，并使該公司成為十大行業(yè)參與者中最年輕的公司。
該公司的BIoT解決方案主要包括智能設(shè)備及BIoTPaaS平臺(tái)。該公司每臺(tái)智能設(shè)備均由該公司的專業(yè)商用操作系統(tǒng)(即SUNMIOS)提供支持，使商戶能夠高效管理及優(yōu)化其交易與運(yùn)營(yíng)。該公司的BIoTPaaS平臺(tái)提供統(tǒng)一的軟件基礎(chǔ)設(shè)施，配備即用型開(kāi)發(fā)工具，使商戶及開(kāi)發(fā)者能夠高效開(kāi)發(fā)、管理及升級(jí)用于智能設(shè)備的特定垂直場(chǎng)景軟件應(yīng)用程序。截至2025年9月30日，該公司錄得于商米應(yīng)用市場(chǎng)的應(yīng)用程序累計(jì)下載次數(shù)超2億次。
根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，該公司已服務(wù)全球前50大食品及飲料企業(yè)中逾70%的企業(yè)。在中國(guó)，該公司已實(shí)現(xiàn)超過(guò)70%的餐飲百?gòu)?qiáng)品牌覆蓋率及超過(guò)60%的百?gòu)?qiáng)連鎖商店覆蓋率。
截至2025年9月30日，該公司的解決方案落地了超過(guò)200個(gè)國(guó)家和地區(qū)，覆蓋包括全部G20國(guó)家在內(nèi)的全球90%以上的市場(chǎng)。該公司除服務(wù)企業(yè)及商戶外，亦賦能軟件開(kāi)發(fā)者，致力打造全球最大的商業(yè)及商戶應(yīng)用程序開(kāi)發(fā)者生態(tài)系統(tǒng)。
財(cái)務(wù)資料
收入
2022年度、2023年度、2024年度及2025年截至9月30日止九個(gè)月，該公司收入分別約為34.04億元、30.71億元、34.56億元、22.41億元人民幣。
利潤(rùn)
2022年度、2023年度、2024年度及2025年截至9月30日止九個(gè)月，該公司年內(nèi)╱期內(nèi)利潤(rùn)分別約為1.60億元、1.01億元、1.81億元、5607.9萬(wàn)元人民幣。
毛利率
2022年度、2023年度、2024年度及2025年截至9月30日止九個(gè)月，該公司毛利率分別為28.1%、26.7%、28.9%、32.9%。
行業(yè)概覽
全球BIoT解決方案市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，由2020年的約人民幣1，890億元增長(zhǎng)至2024年的約人民幣2，350億元，金沙電玩期間復(fù)合年增長(zhǎng)率約為5.6%。BIoT解決方案廣泛應(yīng)用于零售及餐飲服務(wù)等高頻商業(yè)領(lǐng)域。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型在醫(yī)療健康、教育及旅游等更多行業(yè)呈現(xiàn)良好發(fā)展勢(shì)頭，預(yù)期BIoT的采用將滲透至更廣泛的行業(yè)領(lǐng)域。此外，現(xiàn)有設(shè)備及系統(tǒng)的持續(xù)升級(jí)預(yù)期將進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)。到2029年，全球BIoT解決方案市場(chǎng)規(guī)模預(yù)期將達(dá)致人民幣3，130億元，2024年至2029年的復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)期將約為5.9%，這表明在全球各行業(yè)中存在持續(xù)需求和巨大的持續(xù)發(fā)展和應(yīng)用空間。
自2020年至2022年，新冠疫情加速了對(duì)非接觸式服務(wù)的需求，這一轉(zhuǎn)變使得BIoT解決方案在外賣配送和自助服務(wù)運(yùn)營(yíng)等領(lǐng)域的采用實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。到2023年，隨著疫情的緩和及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)趨于正常，全球BIoT解決方案市場(chǎng)從疫情驅(qū)動(dòng)的快速增長(zhǎng)階段過(guò)渡到穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展階段。2023年全球BIoT解決方案市場(chǎng)的收縮由多種因素導(dǎo)致。首先，盡管消費(fèi)者活動(dòng)逐漸恢復(fù)，但疫情的滯后影響仍對(duì)傳統(tǒng)實(shí)體商戶造成負(fù)擔(dān)。停業(yè)及運(yùn)營(yíng)規(guī)模減少導(dǎo)致終端取消或停用，使得整體安裝基數(shù)減少。再者，移動(dòng)支付方式采用的快速增長(zhǎng)部分取代了傳統(tǒng)卡基交易，使得增量POS硬件需求疲軟。此外，基于公共可得出貨數(shù)據(jù)，全球POS市場(chǎng)于2020年至2022年經(jīng)歷強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，導(dǎo)致2023年全行業(yè)進(jìn)入去庫(kù)存階段，乃由于終端用戶吸收過(guò)往年度增加的出貨量需要時(shí)間。這類動(dòng)態(tài)導(dǎo)致新設(shè)備的采購(gòu)及部署暫時(shí)減少。
于2024年，安卓端BIoT解決方案的全球市場(chǎng)規(guī)模約為人民幣320億元。預(yù)計(jì)到2029年將達(dá)致約人民幣920億元，2024年至2029年的復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將為23.7%。安卓開(kāi)放的開(kāi)發(fā)生態(tài)系統(tǒng)使全球開(kāi)發(fā)者能夠構(gòu)建定制化的解決方案。其高度兼容性支持廣泛的功能，這有助于加快其在許多商業(yè)環(huán)境中的應(yīng)用。預(yù)期安卓端BIoT解決方案在全球市場(chǎng)的滲透率(按安卓端BIoT解決方案的全球市場(chǎng)規(guī)模與BIoT解決方案的全球市場(chǎng)規(guī)模之比計(jì)量)將由2024年的約14%提高至2029年的約29%。在APMEA，2024年安卓端系統(tǒng)解決方案的總市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到人民幣140億元，其中中國(guó)市場(chǎng)占人民幣100億元。相比之下，美洲及歐洲的市場(chǎng)規(guī)模分別為人民幣110億元及人民幣70億元。
全球非安卓端BIoT解決方案市場(chǎng)規(guī)模由2020年的人民幣1，720億元擴(kuò)大至2024年的人民幣2，030億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為4.2%。預(yù)計(jì)全球非安卓端BIoT解決方案的市場(chǎng)規(guī)模將由2024年的人民幣2，030億元增長(zhǎng)至2029年的人民幣2，210億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為1.7%。根據(jù)灼識(shí)諮詢的資料，其中Windows端BIoT解決方案的市場(chǎng)規(guī)模于2024年達(dá)到人民幣1，780億元。
董事會(huì)資料
董事會(huì)由九名董事組成，包括四名執(zhí)行董事、兩名非執(zhí)行董事及三名獨(dú)立非執(zhí)行董事。根據(jù)公司章程，董事由股東于股東大會(huì)上選舉及委任，任期為三年，且可連選連任。
股權(quán)架構(gòu)
林先生為沃郵合伙、沃有合伙及寧波握友的普通合伙人。因此，根據(jù)證券及期貨條例，林先生被視為在沃郵合伙、沃有合伙及寧波握友所持公司股份中擁有權(quán)益。
中介團(tuán)隊(duì)
聯(lián)席保薦人：德意志證券亞洲有限公司、中信證券(香港)有限公司、農(nóng)銀國(guó)際融資有限公司;
保薦人兼整體協(xié)調(diào)人及整體協(xié)調(diào)人：德意志銀行香港分行、中信里昂證券有限公司、農(nóng)銀國(guó)際融資有限公司;
法律顧問(wèn)：DavisPolk&Wardwell、競(jìng)天公誠(chéng)律師事務(wù)所、李偉斌律師行、旭齡及穆律師事務(wù)所、盛智律師事務(wù)所、上海蘭迪律師事務(wù)所、BayWinBird，AProfessionalCorp.、ZhengnanGONG、中倫律師事務(wù)所;
申報(bào)會(huì)計(jì)師及核數(shù)師：德勤?關(guān)黃陳方會(huì)計(jì)師行;
行業(yè)顧問(wèn)：灼識(shí)行業(yè)咨詢有限公司;
合規(guī)顧問(wèn)：浤博資本有限公司。
備案號(hào):